Exemplo De Opções De Índice De Estoque

Opção de índice O que é uma opção de índice Uma opção de índice é um derivado financeiro que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o valor de um índice subjacente, como o Standard and Poors (SP) 500, no Preço de exercício indicado em ou antes da data de validade da opção. Nenhuma ação real é comprada ou vendida. As opções de índice são sempre liquidadas. BREAKING Down Index Option Index opções de chamada e colocação são ferramentas simples e populares usadas por investidores, comerciantes e especuladores para lucrar com a direção geral de um índice subjacente, ao mesmo tempo que colocam muito pouco risco de capital. O potencial de lucro para opções de chamadas de índice longo é ilimitado, enquanto o risco é limitado ao valor premium pago pela opção, independentemente do nível do índice no vencimento. Para as opções de venda de índice longo, o risco também está limitado ao prémio pago, e o lucro potencial é limitado ao nível do índice, menos o prémio pago, já que o índice nunca pode ser inferior a zero. Além de lucrar potencialmente com os movimentos do nível geral de índice, as opções de índice podem ser usadas para diversificar uma carteira quando um investidor não está disposto a investir diretamente nos índices subjacentes às ações. As opções do índice também podem ser usadas de várias maneiras para proteger os riscos específicos de um portfólio. As opções de índice de estilo americano podem ser exercidas em qualquer momento antes da data de validade, enquanto as opções de índice de estilo europeu só podem ser exercidas na data de validade. Exemplos de opções de índice Imagine um índice hipotético chamado Índice X, que tem um nível de 500. Suponha que um investidor decida comprar uma opção de compra no Índice X com um preço de exercício de 505. Com opções de índice, o contrato possui um multiplicador que determina o total preço. Normalmente, o multiplicador é 100. Se, por exemplo, esta opção de chamada 505 tiver o preço de 11, o contrato inteiro custa 1.100 ou 11 x 100. É importante observar que o ativo subjacente a este contrato não é nenhum estoque individual ou conjunto de Ações, mas sim o nível de caixa do índice ajustado pelo multiplicador. Neste exemplo, é 50.000, ou 500 x 100. Em vez de investir 50.000 no estoque do índice, um investidor pode comprar a opção em 1.100 e utilizar os restantes 48.900 em outros lugares. O risco associado a este comércio é limitado a 1.100. O ponto de equilíbrio de uma troca de opções de indicação é o preço de exercício mais o prémio pago. Neste exemplo, isso é 516 ou 505 mais 11. Em qualquer nível acima de 516, esse comércio particular se torna rentável. Se o nível do índice fosse 530 no vencimento, o proprietário desta opção de compra iria exercitá-lo e receber 2.500 em dinheiro do outro lado do comércio, ou (530 - 505) x 100. Menos o prémio inicial pago, esse comércio resulta em Um lucro de 1.400. Quais são opções de índice Definição de uma opção de índice: uma opção de índice é igual a uma opção de ações ou ações, exceto que o ativo subjacente é um índice em vez de um estoque. Assim como uma opção de chamada de equivalência patrimonial, uma opção de chamada de índice é o direito de comprar o índice subjacente. E, assim como uma opção de equivalência patrimonial, uma opção de colocação de índice é o direito de vender o índice subjacente. Em outras palavras, uma opção de índice é uma garantia que permite ao proprietário comprar ou vender um índice a um preço específico em uma data especificada. É uma opção porque o dono não precisa exercer a opção, mas sim decide com base no preço do subjacente se quiser exercê-la. As opções do índice são definidas pelas seguintes 4 características: Existe um índice subjacente Existe uma data de validade da opção Existe um preço de exercício da opção A opção é o direito de comprar ou o direito de vender (chamar e colocar, respectivamente ) A diferença entre chamadas e colocações é o proprietário de uma opção de indicação de índice tem o direito de comprar um índice a um preço determinado. O proprietário de uma opção de venda tem o direito de VENDER um índice a um preço determinado. Eles são chamados de opções de índice porque, quando você possui opções de índice, você tem a opção de querer ou não exercê-los e assumir a posição do título subjacente. Por exemplo, quando você tem uma opção de compra, você tem a opção de comprar o índice nesse preço certo até a data de validade (obviamente, se o preço de mercado atual do índice for inferior ao preço de exercício, então você não exerceria a opção de compra E você não compraria o subjacente). Da mesma forma, quando você tem uma opção de venda, você tem a opção de vendê-la ao preço de exercício até a data de validade (obviamente, se o preço de mercado atual do índice for maior do que o preço de exercício da colocação, então não o exercitaria Uma vez que não é lógico que você venda o índice ao preço mais baixo quando você poderia vendê-lo para mais no mercado aberto). Para opções de compra e venda, se você optar por comprar o índice (ou vendê-lo se você tiver uma colocação), é chamado de exercício das opções. Se você optar por não exercer a opção, as opções terão expirado. Exemplo de opções de índice: o índice mais popular é o contrato do Índice SP500 que negocia com o ticker SPX. Sua lista de opções de índice mais ativas: DJX - Índice Dow Jones IWB - iShares Russell 1000 Indx Fundo IWD - iShares Russell 1000 Value Indx Fundo IWF - iShares Russell 1000 Growth Indx Fundo IWM - iShares Russell 2000 Indx Fundo IWN - iShares Russell 2000 Valor Fundo Indx IWO - Fundo iShares Russell 2000 Indice Crescimento IWP - Fundo iShares Russell Midcap Growth Indx IWR - Fundo iShares Russell Midcap Indx IWS - Fundo iShares Russell Midcap Valor Indx Fundo IWV - iShares Russell 3000 Indx Fundo IWW - Fundo iShares Russell 3000 Value Indx IWZ - IShares Russell 3000 Growth Indx Fund NDX - Nasdaq -100 Opções Indx OEX - SP100 Indx QQQ - Opções no Nasdaq -100 Indx Tracking Stock RMN - Mini-Russell 2000 Indx Options RUT - Russell 2000 Indx RVX - CBOE Russell 2000 Volatilidade Indx Options Index Mais Sobre as opções do índice: agora que você conhece o básico das opções de índice, continue lendo para obter algumas especificações sobre chamadas e coloca. Princípios básicos: por que usar opções Existem dois motivos principais pelos quais um investidor usaria opções : Especular e se proteger. Especulação 13 Você pode pensar em especulações como apostas no movimento de uma segurança. A vantagem das opções é que você não se limita a lucrar apenas quando o mercado subir. Devido à versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou mesmo de lado. A especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdeu. O uso de opções dessa maneira é a razão pela qual as opções têm a reputação de ser arriscado. Isso ocorre porque quando você compra uma opção, você precisa estar correto na determinação não apenas da direção do movimento dos estoques, mas também da magnitude e do tempo desse movimento. Para ter sucesso, você deve prever corretamente se um estoque vai subir ou descer, e você tem que estar certo sobre o quanto o preço irá mudar, bem como o prazo necessário para que tudo isso aconteça. E não se esqueça das comissões. As combinações desses fatores significam que as chances são empilhadas contra você. 13 Então, por que as pessoas especulam com opções se as probabilidades são tão distorcidas. Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem. Quando você controla 100 ações com um contrato, não leva muito movimento de preço para gerar lucros substanciais. 13 Hedging 13 A outra função das opções é a cobertura. Pense nisso como uma apólice de seguro. Assim como você assegura sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para garantir seus investimentos contra uma desaceleração. Os críticos das opções dizem que, se você estiver tão inseguro com sua escolha de ações que precisa de um hedge, você não deve fazer o investimento. Por outro lado, não há dúvida de que estratégias de hedge podem ser úteis, especialmente para grandes instituições. Mesmo o investidor individual pode se beneficiar. Imagine que você queria aproveitar as ações de tecnologia e sua vantagem, mas digamos que você também queria limitar as perdas. Ao usar as opções, você poderá restringir sua desvantagem enquanto desfruta da vantagem total de uma maneira econômica. (Para obter mais informações, consulte Casos: um relacionamento protetor e um guia para iniciantes para cobertura). 13 Opções de troca de palavras 13 Embora as opções de estoque de empregados não estejam disponíveis para todos, esse tipo de opção poderia, de certo modo, ser classificado como Uma terceira razão para usar as opções. Muitas empresas usam opções de ações como forma de atrair e manter empregados talentosos, especialmente a gerência. Eles são semelhantes às opções de ações ordinárias na medida em que o titular tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, é entre o titular e a empresa, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que não estão completamente relacionadas à empresa. (Para saber mais, consulte O custo verdadeiro das opções de ações.) Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Se você quiser usar a vantagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções o ajudará a se tornar um comerciante mais informado. Essa estratégia de negociação pode reduzir seu risco - mas somente se você usá-lo efetivamente. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. Investir com opções pode ser uma ótima estratégia, mas você precisa primeiro fazer sua pesquisa ou os riscos podem superar os benefícios. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais.